לא עוצרות
שבוע גדול לענקיות הטכנולוגיה (תודה לבינה המלאכותית); וגם - שיחה עם אחד המשקיעים המובילים בישראל על העתיד
היי, שבוע טוב! וברוכים הבאים ל-epicNews - ניוזלטר שבועי על כל מה שחדש בעולמות הטק וכמובן הרבה AI.
השבוע ארבע ענקיות הטכנולוגיה דיווחו את התוצאות הרבעוניות: צמיחה בעקבות ה-AI לצד חשש של המשקיעים מהשקעות הגדולות בתשתיות, התביעה של מאסק נגד OpenAI - מה הסיכויים של מאסק לנצח? וגם - שיחה עם אחד המשקיעים המובילים בישראל על העידן בו ה-AI יכול לעשות הכל.
אני עמרי ברק, מגיש את ״טראשטק״, פודקאסט טכנולוגי מצולם ויועץ לחברות וסטארטאפים בתחום אסטרטגיית התוכן ובינה מלאכותית. הירשמו כאן כדי לקבל את הניוזלטר הזה למייל בכל שבוע:
כבר לא בועה?
ענקיות הטכנולוגיה דיווחו השבוע את הדוחות הרבעוניים שלהן, אמזון, אלפבית (גוגל), מטא ומיקרוסופט ניפצו את התחזיות, אבל המשקיעים עדיין קצת חוששים. ״זו הפעם הראשונה שכל ארבע החברות מספרות ש-AI עושה להן כסף. ואם AI עושה להן כסף - סימן שאפשר להמשיך להשקיע ב-AI״, אומר לנו מיכה סטוקס בפרק מיוחד שהעלנו אתמול.
על פי הדיווח שלהן - ארבע החברות מתכננות להשקיע יחד 700 מיליארד דולר ב-2026 בתשתיות AI. פי שלושה מפרויקט מנהטן, פיתוח פצצת האטום, ובוול סטריט מודאגים - האם תהיה מספיק דרישה ל-AI? והאם אפשר להפוך את הוצאות הענק לרווחים.
והסיפור הוא - לא רק שכולן צמחו, אלא באילו תחומים. ההכנסות מהענן של גוגל זינקו ב-63% ל-20.1 מיליארד דולר. הענן של מיקרוסופט - Azure צמח ב-40%. כך גם AWS של אמזון ב-28%, הקצב הכי גבוה ב-15 רבעונים. וכל זה נעשה כשהן שומרות ואפילו משפרות את הרווחים.
המנצחת הגדולה של השבוע הזה היא גוגל (אלפבית) שעלתה מאז פרסום הדוחות ביותר מ-10%. גוגל מציגה גדילה כמעט כל תחום. אפילו מנוע החיפוש (שכולם הספידו) גדל ב-19%, החברה החלה למכור את שבבי ה-TPU שלה. ונראה שחזרתו של סרגיי ברין, מייסד החברה, עשתה את שלה.
הזווית הישראלית: אמזון צופה כי ברבעון הזה היא תכניס קרוב ל-200 מיליארד דולר (199 ליתר דיוק), כשמנוע צמיחה משמעותי מגיע דווקא מעסק חדש לחלוטין בעבור החברה - השבבים שלה. ״פעילות השבבים שלנו חצתה קצב הכנסות של 20 מיליארד דולר״, אמר מנכ״ל אמזון אנדי ג׳סי. ב-2015 רכשה אמזון את סטארטאפ השבבים - אנאפרונה לאבס ב-360 מיליון דולר, עכשיו העסק הזה הוא הבסיס לשבב ה-Trainium המיועד לאימון מודלים של בינה מלאכותית שאולי בקרוב גם יתחיל להימכר ללקוחות חיצוניים.
ומי שהצליחה להדאיג: דווקא מטא שהציגה את אחד הרבעונים החזקים של החברה עם צמיחה בהכנסות מפרסום ירדה בכמעט 10% והצליחה לגרום לחשש בידי המשקיעים. על פי הדיווח שלה - החברה צפויה להגדיל את ההשקעה בתשתיות ה-AI לכ-130 מיליארד דולר. אלא שבניגוד למתחרות, מטא משתמשת בתשתיות רק פנימית: לפרסום, להמלצות תוכן ולבניית המודלים שלה ולא מוכרת מוצרי AI לחברות אחרות.
בועת AI? מעניין שדווקא מהדוחות האלו עולה חשש הפוך מזה שעלה בתחילה. בעוד שבהתחלה חששו שלא יהיה מספיק ביקוש ל-AI, עכשיו נראה כי הביקוש רק עולה, והחשש עכשיו שאין מספיק היצע - תשתיות AI, שבבים ודאטה סנטרים שיעמדו בביקוש.
אז על כל זה בהרחבה בפרק מיוחד שעשינו עם מיכה סטוקס, האזינו או צפו:
סוף עידן באפל: האייפון בשיא ומה עם ה-AI?
מי שעוד דיווחה את הדוחות הרבעוניים שלה היא ענקית הטכנולוגיה אפל - אשר באותו השבוע הודיע המנכ״ל טים קוק על פרישתו ומעבר לתפקיד היו״ר.
אפל ממשיכה לצמוח ומכירות האייפון קפצו ב-22% ל-57 מיליארד דולר כשסדרת האייפון 17 הפכה הכי פופולרית בהיסטוריה של החברה. אפל הכתה את כל התחזיות. אפילו הפספוס הקל בתחזית האייפון, החברה הסבירה, נבע מבעיות בהיצע של השבבים המיוצרים בידי TSMC - לא מהיעדר בביקוש.
ואכן, טים קוק יכול לסכם בהצלחה גדולה את הכהונה שלו: הרווחים עלו ב-350%, הוא עוזב את החברה כשהיא שווה כמעט 4 טריליון דולר - פי 11 מהשווי שירש מסטיב ג׳ובס .
לזכותו אפשר לזקוף לא מעט מוצרים שהפכו להיות פופלריים במיוחד כמו האפל ווטש, האיירפודס שנהיו לסמל תרבותי, המעבר לייצור עצמי של השבבים (וללא תלות באינטל), וגדילה של עסקי השירותים שמכניסים לה יותר מ-100 מיליארד דולר בשנה.
מצד שני, היו גם לא מעט פלופים: פרויקט המכונית האוטונומית בוטל אחרי השקעה של 10 מיליארד דולר, הוויז׳ן פרו, ומעל הכל - אפל פשוט לא קיימת כרגע בתחרות ה-AI.
עכשיו השאלה עוברת לג׳ון טרנוס (John Ternus), המנכ״ל הנכנס: יהיה יותר ג׳ובס, או ימשיך את הדרך האפורה יחסית של קוק? דיברנו על כך בפרק השבוע.
האם מאסק ינצח במשפט נגד סם אלטמן?
השבוע נפתח אחד המשפטים הכי מדוברים בעולם הטכנולוגיה. מצד אחד, אילון מאסק, האיש העשיר בעולם, ומצד השני - החברה המדוברת בעולם - OpenAI והמנכ״ל שלה סם אלטמן. מאסק, אחד ממייסדי OpenAI (חברה שהוקמה ללא מטרות רווח) תובע את החברה ב-130 מיליארד דולר, דורש לסלק את סם אלטמן וגרג ברוקמן מהדירקטוריון שלה, ולבטל את השינוי שעברה OpenAI לחברה למטרות רווח.
השבוע מאסק עלה לראשונה לדוכן העדים והאשים את אלטמן בכך שהוא גנב עמותה ללא מטרות רווח. מנגד ב-OpenAI טענו לכך שבעצם מאסק פספס את ההצלחה של החברה, ולא התנגד לשינוי שעברה חברת ה-AI רק כאשר הפכה להצלחה, החליט לתבוע.
כך או כך המשפט הזה צפוי לייצר לא מעט כותרות בשבועות הקרובים ואולי אף לקבוע את הגורל של אחת החברות הכי חשובות בעולם בתקופה הזו. בינתיים בפולימרקט נותנים למאסק רק סיכוי של כ-40% לנצח.
🎧 הראיון השבועי: ״אנחנו בפעם הראשונה מחליפים את בני האדם״; עם גיגי לוי וייס, שותף מייסד ב-NFX
״מהפכת הענן, מהפכת המובייל, זה כאין וכאפס לעומת מה שאנחנו עוברים עכשיו.״
ככה גיגי לוי וייס, שותף מייסד בקרן NFX, פתח את הראיון שלנו השבוע. גיגי הוא טייס לשעבר עם כמעט שלושה עשורים של ניסיון ונחשב לאחד המשקיעים הישראלים הכי פעילים בעמק הסיליקון. בפורטפוליו שלו השקעות בחברות כמו פלייטיקה, מון אקטיב, ואפילו סטארקלאוד ששולחת דאטה סנטרים לחלל. כל חברה כזו מוערכת במיליארדי דולרים. לכן מעניין לשמוע את הפרשנות שלו על מהפכת ה-AI. למה לדעתו אנחנו נמצאים ב״נקודת מפנה של ממש בהיסטוריה האנושית״.
בחלק הראשון של השיחה של צוקר ושלי (חלק ב׳ יעלה מחר), דיברנו על עתיד עולם העבודה: ״כל אחד צריך לשאול את עצמו - לא האם החברה שלי תיעלם, אלא האם המשרה שלי תיעלם.״ גיגי הסביר למה הוא מאמין שעכשיו יש הזדמנות אדירה ב״מיקרו-יזמויות״, למה לדעתו יש עכשיו הזדמנות גדולה לבנות עסקים קטנים אבל עם עומק טכנולוגי שכנראה לולא ה-AI לא היו יכולים להיבנות.
גם על התפקידים החדשים שנוצרים בעקבות הטמעות ה-AI כמו: ה-FDE - Forward Deployed Engineer (מתכנת של סטארטאפים שמוטמע בתוך חברות), על המשרות שמוגנות יותר, ולמה כל אחד ואחת חייבים לשנות את המיינדסט שלהם ולהבין שבעתיד לא יהיה דבר שה-AI לא יוכל לעשות.
גם עולם ההשקעות משתנה בצורה דרמטית - גיגי סיפר לנו שרק ב-2025 הקרן שלו NFX בחנה 30,000 חברות, והשקיעה ב-23. כשחצי נפסלו אוטומטית על ידי AI, בלי מגע יד אדם. והטיפ שלו לכל יזם שרוצה להגיע אליו באופן אישי? ״מי שלא יכול להגיע אליי דרך אינטרו חם״, סיכם גיגי, ״אלה יזמים שאני לא צריך להשקיע בהם.״
זה רק תקציר של השיחה שהייתה שם, ממליץ לכם לצפות/להאזין לפרק המלא. מחר יעלה חלק ב׳ - איך משקיעים בסטארטאפים בעידן בו אנתרופיק יכולה לחסל אותם ברגע? מה ההשקעה הכי גדולה שהוא פיספס? וגם - על ישראל בעידן ה-AI למה הוא חושש לסטראטאפ ניישן ומה בכל זאת אנחנו צריכים לעשות כדי לנצח? האזינו לחלק א, או צפו:
עוד כותרות מהשבוע האחרון:
טיילור סוויפט נגד הדיפ-פייקס: הגישה 3 בקשות לטריידמארקס על דמותה וקולה כהגנה מפני ה-AI; מצטרפת למתיו מקונוהי שכבר פתח חזית משפטית דומה
אנתרופיק שווה טריליון? חברת ה-AI שוקלת סבב גיוס של 40-50 מיליארד דולר לפי שווי של 900 מיליארד; בשוק המשני מניות החברה כבר נסחרות בשווי מעל טריליון
ההימור של הממשל החזיר את עצמו פי 4: מניית אינטל זינקה ב-114% באפריל, החודש הטוב ביותר בהיסטוריית החברה; שווי השוק עבר 470 מיליארד דולר; שווי המניות של הממשל האמריקאי שווה כעת כ-36 מיליארד - פי 4 מעלות הרכישה המקורית של 8.9 מיליארד
הארנק של הסוכנים: Stripe השיקה את Link, ארנק תשלומים ייעודי לסוכני AI עם אישור אנושי חובה לכל רכישה; סוכני AI כמו OpenClaw יכולים לקבל גישה לארנק ולבצע תשלומים בלי להיחשף לפרטי האשראי עצמם