גשם של אקזיטים כחול-לבן
הסטראטאפים הישראליים שנמכרו; וגם התארחתי בכנס של מיכה סטוקס - זה מה שהיה שם
היי, שבוע טוב! השבוע epicNews על האקזיטים הישראליים של השבוע האחרון, יותר מ-4 במספר וכולם מעולמות ה-AI. מי החברות שנמכרו? ולמה דווקא עכשיו אנחנו שומעים על כל-כך הרבה אקזיטים? ואז גם על OpenAI ובועת ה-AI והכנס של מיכה סטוקס. ועוד כל מה שקרה השבוע בעולמות ה-AI
אני עמרי ברק, מגיש את ״טראשטק״, פודקאסט טכנולוגי מצולם ויועץ לחברות וסטארטאפים בתחום אסטרטגיית התוכן ובינה מלאכותית. הירשמו כאן כדי לקבל את הניוזלטר הזה למייל בכל שבוע:
שבוע של אקזיטים כחול-לבן
4 אקזיטים, הנפקה, וחגיגה של הטק הישראלי בבורסה בניו יורק - כל האירועים האלו קרו בשבוע אחד! אז מי שמחפש בימים אלו נקודת אור או קצת בריחה מהאירועים החדשותיים הלא פוסקים, יכול וצריך להסתכל על מה שקורה באקוסיסטם הטכנולוגי הישראלי.
נתחיל באקזיטים - Weavy ו-XFunnel הודיעו השבוע על מכירתן לענקיות התוכנה פיגמה והאבספוט (בהתאמה), שתי חברות הנסחרות בשווי של יותר מ-25 מיליארד דולר. תוסיפו לזה את StudyWise - סטארטאפ AI שהוקם על ידי מילואימניקים, נמכר במיליוני דולרים אחרי 18 חודשים בלבד, ואליהן התווספה גם Kypso (acq. by Incredibuild) המפתחת סוכני AI לצוותי פיתוח שנמכרה במיליונים ל-Incredibuild.
בשבוע שעבר ביקרתי בניו יורק, קיבלתי בהפתעה מגיא פרנקלין הזמנה: ״אני שמח להזמין אותך לטקס פתיחת המסחר בבורסת NYSE״, הוא כתב. הבורסה הזמינה את Israeli Mapped in NY לפתוח את כהוקרה לתרומה של הסטארטאפים הישראליים לתעשיית הטק בניו יורק. כמובן שהתייצבתי מוקדם בבוקר ובאירוע מיוחד בבורסה לניירות ערך שמעתי איך גם שם מדברים על החדשנות הישראלית כדבר שאין שני לו בעולם.
רגע אחרי זה נכנסו לקומת המסחר (הפלור), על המרפסת עמדו עם פרנקלין 12 יזמים ויזמית ישראליים ובדיוק ב09:30 שעון ניו יורק צלצלו בפעמון הכי מפורסם בוול סטריט.
זה היה אירוע מיוחד שהציג את הכוח של היזמים והיזמות הישראלית, את העובדה שגם בימים האלו עדיין מסתכלים בעולם לעבר הסטארטאפ ניישן. וגם עוד הוכחה למה שאנחנו שומעים שוב ושוב מיזמים שמתראיינים בטראשטק כשאנחנו מנסים לפצח את סוד ההצלחה של היזם הישראלי - אותה מילה שחוזרת על עצמה בצורות שונות - Resilience - חוסן ועמידות.
הבילדרים והאקזיטים המהירים
אז למה פתאום עכשיו אנחנו שומעים על יותר ויותר אקזיטים, גם אם הם לא של מיליארדרים - זה כמובן עוד תוצר של מהפכת ה-AI. מאז הסיפור של מאור שלמה ו-Base44, יזמים צעירים (בילדרים) לא מפסיק לבנות כלים על מודלי הבינה המלאכותית הקיימים - למשל Gyro של יונתן אטיאס, או GitMCP של ליעד יוסף ועדו סלומון. עם שניהם דיברנו בטראשטק. מהצד השני חברות ותיקות שרוצות להדביק את הפער ולגייס טאלנטים בתחום. שגיא כהן מ-TheMarker כתב על התופעה הזו השבוע:
״יזמים גילו שקל יותר מבעבר לפתח מוצר, ובתוך שבועות ספורים להשיג לקוחות ולגלות אם הוא “תופס”. יזמים אלה זכו לכינוי “בילדרים” (בונים). מאחר שבשלב הזה אין צורך בהרבה עובדים, אין גם צורך בגיוסי הון גדולים מקרנות הון סיכון, כפי שמכתיב המודל המקובל.
חלק גדול מהחברות שנמכרו בחודשים האחרונים פעלו במודל זה — והצליחו לצבור תאוצה במידה שתספיק לעורר עניין של רוכשות פוטנציאליות. אותן רוכשות הן פעמים רבות תאגידים או חברות גדולות, שמבינות שהן צריכות להסתגל ולהתאים את עצמן לשינויים המהירים של ה–AI ורוצות לבצע רכישות קטנות, בין אם רכישת מוצר או אקווייר — רכישת החברה לצורך גיוס עובדים, מהלך שמטרתו לצרף טאלנטים וצוותים שכבר הוכיחו את עצמם.״
מחר בטראשטק ראיון עם חן ברגר ממייסדי StudyWise, שלושה מילואמניקים שבזמן המלחמה החליטו להקים סטאראטפ (בלי לגייס הון) ואחרי 18 חודשים בלבד הוא נמכר במיליוני דולרים - הירשמו בספוטיפיי/אפל פודקאסט כדי לקבל את ישירות לפיד שלכם).
OpenAI ובקשת ״החילוץ״, בועת ה-AI ומיכה סטוקס אחד
השבוע התארחתי בכנס השנתי של ״מיכה סטוקס״. מיכה למי שבמקרה לא מכיר, הוא ככל הנראה יוצר התוכן המוביל בישראל. יש לו 210 אלף סאבס ביוטיוב, וקהילה סגורה של אלפי אנשים המשלמים לו כדי לשמוע את הניתוחים הכלכליים שלו ולהבין את שוק ההון בשפה פשוטה. האירוע התפרש על יומיים - אירוע בהאנגר 11 עם כ-1500 אנשים, ואירוע נוסף באולם סמולרש עם עוד כ-1000 אנשים (שם גם אני התארחתי). אירוע יוצא דופן.
לאחר מצגת מפורטת ומעמיקה של מיכה על מצב השוק ב-2025 ומה צפוי ב-2026 (תיקון בשווקים?), הוזמנו (יואב ואני) לשיחה פתוחה (יואב בחר לראות את רדיוהד בספרד ואני נשארתי לבד).
השיחה כמובן נפתחה עם הפיל שבחדר - השאלה שחוזרת על עצמה שוב ושוב בכמעט כל מי שעוסק בעולמות הטכנולוגיה ושוק ההון ״האם אנחנו בבועת AI”?
בדיוק כמה שעות לפני כן, התראיינה סמנכ״לית הכספים של OpenAI ל-WSJ ואמרה שהחברה תדרש גם למעורבות של הממשל בארה״ב והשתמשה במושג שהרעיד התעשייה וכנראה גם תרם לירידה בשווקים בימים האחרונים - ״Federal backstop״ - בעצם גיבוי של הממשל למימון ההשקעות בעתיד.
ל-OpenAI יש התחייבויות הנאמדות כיום ביותר מטריליון דולר! כשהחברה עצמה מפסידה ברבעון אחד יותר מ12 מיליארד דולר. וכשסמנכ״לית הכספים אומרת את הדברים האלו, מיד השוק מבין כי החברה מבקשת גיבוי ממשלתי כי הם לא יוכלו לעמוד בסכומים.
סם אלטמן נאלץ להוציא הודעת הבהרה אחרי מספר שעות בה כתב כי ההתחייבויות של החברה צפויות להגיע ל-1.4 טריליון ב-8 השנים הקרובות, אך הם לא מבקשים ערבויות ממשלתיות. לדברי אלטמן משלמי המסים לא צריכים ״לחלץ״ חברות בקשיים.
בטראשטק השבוע ניסינו לפרק את הסיפור של OpenAI ויחד עם רועי לטקה, לשעבר העורך הראשי של גיקטיים, ניסינו להבין איך החברה שהתחילה ממוסד ללא כוונות רווח הפכה לסטארטאפ בעל השווי הגדול בעולם בדרך להנפקה של טריליון דולר לפחות שתקרה ככל הנראה מתישהו בשנה הבאה. אגב, פרייר טענה באותו ראיון שאין תכנון להנפקה בקרוב
השבוע האחרון היה השבוע הגרוע ביותר בנאסדק מאז אפריל. יכול להיות שיש לזה קשר גם ל-AI והשוויים הגבוהים ולפעמים מוגזמים לחברות בלי רווחים. כך או כך אין ספק ועל זה מסכימים כולם - כי ה-AI הוא יותר ממהפכה. השינוי שחולל אצל כל אחד מאיתנו כאן להישאר לעוד שנים ארוכות גם אם בדרך ״הבועה״ תתפוצץ ויהיה תיקון בשווקים של 20-25% כפי שמיכה העריך שיקרה בשנה הבאה.
טבעת ה-AI של יוצאי Meta
הכירו את Stream Ring (ההדגמה), טבעת חכמה מבית Sandbar - סטארטאפ של מעצבים יוצאי Meta. הרעיון שהטבעת קולטת לחישות והופכת אותן לטקסט. באמצעות הטבעת תוכלו לשלוט גם במוזיקה, ההפעלה באמצעות נגיעה על משטח מגע שעל הטבעת מבלי הצורך במילת הפעלה סגנון ״היי סירי״. העוזר/ת הקולית עונה בקול שמחקה את הקול של המשתמשת בזכות ElevenLabs. המחיר? 249 דולר ויש מנוי חודשי של 10 דולר. צפי להשקה: קיץ 2026.
השבוע ב-AI:
הטריליונר הראשון בהיסטוריה? טסלה אישרה את חבילת השכר הענקית למנכ”ל אילון מאסק, שעשויה להפוך אותו לטריליונר הראשון בעולם.
״היי גוגל״: אפל מתכננת לשלם מיליארד דולר בשנה לגוגל כדי להשתמש בגרסה מותאמת של Gemini ל-AI של Siri, כך על פי דיווח של בלומברג.
הימורים ותחזיות גם בגוגל: גוגל תתחיל לשלב בפלטפורמת Google Finance נתונים מפלטפורומות ההימורים והתחזיות Kalshi ו‑Polymarket. על פי החברה הטמעת אתרי התחזיות תאפשר למשתמשים “לשאול שאלות על אירועי שוק עתידיים ולהיעזר בחכמת ההמונים.”
📺 - מה ראיתי השבוע?
אנדרו רוס סורקין הוא אחד העיתונאים המובלים והמשפיעים בעולם, לאחרונה הוא פרסם ספר שהפך מהר מאוד לרב מכר בו הוא מגולל את הסיפור מאחורי הקלעים של נפילת השווקים ב-1929. במסגרת הראיונות לקידום הספר התראיין בתכנית Boardroom וסיפר על הדמיון בין בועת ה-AI למה שהיה אז, על אילון מאסק והראיון המפורסם בו הוא קילל את המפרסמים על הבמה, ועל הדרך שהוא עשה מעיתונאי בNYT, להקמת אחד הכנסים החשובים בעולם (DealBook) ההגשה ב-CNBC, כתיבה של הסדרה Billions ועוד..